자금 관리의 기술: 파산하지 않는 트레이더 되기

성공적인 트레이더와 실패한 트레이더의 차이는 기술이 아니라 자금 관리에 있습니다. **켈리 공식 (Kelly Criterion)** 최적의 베팅 비율을 계산하는 수학적 공식입니다. f* = (bp - q) / b - f*: 최적 베팅 비율 - b: 승리 시 이익률 - p: 승률 - q: 패배 확률 (1-p) 예시: 승률 55%, 손익비 1:1 → 최적 베팅 비율 = 10% 실전에서는 켈리 공식의 절반(Half Kelly)을 사용하여 리스크를 줄입니다. **자금 분배 전략** - **트레이딩 자금**: 전체 투자금의 30-50% - **현금 보유**: 최소 30% (기회 포착용) - **장기 홀딩**: 20-30% (변동성 낮은 자산) **드로우다운(Drawdown) 관리** 드로우다운은 최고점 대비 하락률입니다. - **10% 드로우다운**: 회복에 11% 수익 필요 - **25% 드로우다운**: 회복에 33% 수익 필요 - **50% 드로우다운**: 회복에 100% 수익 필요 최대 드로우다운 한도를 정하고 초과 시 거래를 중단하세요. **실전 자금 관리 규칙** 1. **일일 손실 한도**: 하루 최대 손실을 자본의 3-5%로 제한 2. **주간 손실 한도**: 일주일 최대 손실을 자본의 10%로 제한 3. **연속 손실 규칙**: 3연패 시 거래 중단, 전략 점검 4. **수익 관리**: 큰 수익 발생 시 일부를 안전 자산으로 이동 **복리의 마법** 월 5% 꾸준한 수익이 연 80% 수익보다 낫습니다. - 월 5% × 12개월 = 연 79.6% (복리) - 변동성이 낮을수록 복리 효과 극대화 트레이딩은 마라톤입니다. 한 번의 홈런보다 꾸준한 안타가 중요합니다.